Opzioni nel mercato occidentale, * Call (Economia) - Definizione - Enciclopedia Internet


opzioni nel mercato occidentale

Perchè la natura umana non cambia mai. Quando compri o vendi una opzione call o una putsi usa solo un unico prezzo di esercizio. Invece quando si fa trading con uno spread — cioè si vendono e si comprano opzioni — si va a cambiare il rischio a cui si va incontro.

Infatti, poichè — per esempio- si vende e si compra una callsi ha meno rischio per quanto riguarda una possibile discesa del mercato e una scadenza temporale del premio.

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Con la parola differenziale si indicano i valori netti di ThetaDelta e Vega — che abbiamo dopo aver combinato i valori individuali delle Greche- nello spread. Da sottolineare è il fatto che quando si va a fare trading con uno spreadsi vanno a combinare DeltaVega e Theta di ogni prezzo di esercizio in un singolo trade.

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Quando si prendono due posizioni nel trading di una opzione e quindi si crea uno spreadallora si va a formare una dinamica particolare. Il rischio della posizione long è controbilanciato dal rendimento della posizione short, e viceversa.

Quando si fa trading in opzioni in questo modo si ha una posizione con un Delta positivo.

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Da ricordare che una posizione con un Opzioni nel mercato occidentale negativo si riferisce a uno spread in opzioni che sono short sul mercato. Per esempio, se Microsoft diminuisce di prezzo, allora si andrà ad avere una perdita sulla opzione call in cui si è long e un guadagno sulla opzione call in cui si è short.

Se il prezzo di Microsoft diminuisce, la opzione call in cui si è rialzisti — in cui la scadenza è più vicina — avrà un un cambiamento più grande in valore del cambiamento rispetto alla opzione call in cui si ha una posizione short.

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Ma la perdita è più piccola di quella che sarebbe stata se si fosse stati solamente long sulla call. Invece, se Opzioni nel mercato occidentale aumenta di valore, avverà la circostanza opposta. La posizione call in cui si è long avrà una maggiore salita nel prezzo rispetto al prezzo della opzione call in cui si è short, questo comporterà un aumento del prezzo dello spread e avrà come effetto dei profitti non realizzati nel conto.

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Per semplicità assumiamo in entrambi i casi che il movimento di Microsoft avverrà solo dopo che è stata presa la posizione dello spread einoltre, il decadimento temporale non è già scontato. Quando si usa uno spread ovviamente le perdite vengono ridotte se ci mettiamo dalla parte sbagliata del trade, ovviamente questo è bilanciato anche da una riduzione dei profitti se invece si è dalla parte giusta.

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